Se encuentra ubicada al oeste del departamento, a 23 km. de la ciudad de Maldonado. Cuenta con una población de 7.098 habitantes.
Origen del Nombre
Los primeros navegantes portugueses al ver el cerro lo campararon con los montones de azúcar de los trapiches que molían caña. Este nombre se repite en casi toda América.
Pan de Azúcar fue fundado en 1874 por Félix de Lizarza y un grupo de vecinos de la zona de San Carlos. A este pueblo, con muchas posibilidades, y por el que se abrigaba una gran esperanza de crecimiento y expansión, que nacía en una región no solamente de gran belleza panorámica sino también enclavado en una zona de ricas tierras de producción, y en el camino a Montevideo, aparte de poseer riquezas minerales, se le iban incorporando, con el correr de los años, figuras de prestigio en el ámbito empresarial y comercial así también como en las actividades intelectuales.
Pan de Azúcar nació como pueblo durante la presidencia del Dr. José E. Ellauri del año 1874. Antes de esa fecha había en la zona algunas poblaciones solares. Pero la decisión de fundar un pueblo se manifiesta oficialmente, cuando el propietario de esos terrenos don Joaquín C. Márquez faculta ante escribano público a Don Félix de Lizarza (su apoderado en esta zona), para escriturar, dar posesión de los terrenos y realizar todas las diligencias necesarias para la legítima entrega de los solares.
Fuente: Municipio de Maldonado